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リフィニティブ、東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)の公表を年内で停止 東京スワップレート・フォールバックの確定値公表を開始

リフィニティブは日本円LIBOR(6か月)を参照する東京スワップレートの公表を年内で停止し、東京スワップレート・フォールバック確定値の公表を開始することを発表しました。




リフィニティブは本日(日本時間:12月10日)、日本円LIBOR(6か月)を参照する東京スワップレート(Eikon上でページ<17143>とRICで表示)の公表に関して、全ての配信手段及びテナーについて年内で停止し、東京スワップレート・フォールバック確定値の公表を開始することを発表しました。最終の公表は、日本市場の休日である2021年12月31日に先立ち、2021年12月30日の15:30(東京時間)となります。

英国金融行為規制機構(FCA)が、2021年3月5日に発表した日本円LIBORの公表停止(https://www.fca.org.uk/publication/documents/future-cessation-loss-representativeness-libor-benchmarks.pdf)と市中協議(https://www.refinitiv.com/content/dam/marketing/en_us/documents/methodology/tokyo-swap-rate-methodology-consultation-summary.pdf)の結果を受けて、パネル・バンクは東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)の算出根拠となっているレートの呈示を2021年末以降は継続しない見通しです。

そのため、東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)の利用者は、今回の公表停止通知に対応するため、東京スワップレートを参照している契約やその他の取り決めについて、公表停止に対応するフォールバック条項等の適切化及び頑健化を実施、完了していることを確認する必要があります。

2021年12月30日午後の東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)の最終公表後は、Eikon上のページ<17143>には最終の公表レートと「Tokyo Swap Rate (for swaps referencing 6-month JPY interbank offered rates from London banks) has now ceased. Users may want to consider using Tokyo Swap Rate (for swaps referencing TONA) or Tokyo Swap Rate Fallback.」とのお知らせが表示されます。その他のRICにおいては、事前のお知らせの表示はありませんが、最終の公表レートが表示されます。東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)の公表停止3ヶ月後に、下表のEikonページおよびRICがリフィニティブの製品から削除されます。

リフィニティブは2021年10月より、金融契約での使用を目的とし、新しいTONA市場の慣行を採用した東京スワップレート(TONA参照)を公表(https://www.refinitiv.com/ja/media-center/press-releases/2021/refinitiv-launches-regulated-tokyo-swap-rate-to-facilitate-industry-transition-from-libor)しています。このベンチマーク(金融指標)は1年〜40年までのテナーで利用可能であり、東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)と同時刻に公表されています。

リフィニティブは本日、2022年1月4日より、東京スワップレート・フォールバックがRefinitiv Benchmark Services (UK) Limited(RBSL)が管理するプロダクション・ベンチマークになることを発表しました。

東京スワップレート・フォールバックは、東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)の公表停止後も存続するレガシー契約を抱える市場参加者の利用を想定しています。ただし、35年物のテナーは対象外となります。

35年物のテナーには、東京スワップレート・フォールバックはありません。東京スワップレート・フォールバックは、東京スワップレート(TONA参照)に一定のスプレッド調整を加えたものです。 東京スワップレート・フォールバックは、東京スワップレート(日本円LIBOR(6か月)参照)とは別のRICで公表されるため、利用者は東京スワップレート・フォールバックのデータを確実に入手するための対応が必要となります。

■東京スワップレート(ロンドン銀行間取引で用いられる日本円スワップ(6か月)オファー・レート参照)の公表停止に伴い利用できなくなるEikonのページとRIC

[画像: https://prtimes.jp/i/87717/3/resize/d87717-3-38aceea1dd3b19abef43-0.png ]


東京スワップレートの詳細については、こちら(https://www.refinitiv.com/ja/financial-data/financial-benchmarks/tokyo-swap-rate)をご参照ください。

リフィニティブは、国際金融システムの心臓部である金融ベンチマークの算出、設計、管理、公表における長年の実績があります。リフィニティブの金融ベンチマークの詳細はこちら(https://www.refinitiv.com/ja/financial-data/financial-benchmarks)を参照ください。

リフィニティブについて

Refinitiv(リフィニティブ)はロンドン証券取引所グループ(LSEG)のグループ企業として、金融市場のデータとインフラストラクチャを提供する世界有数のプロバイダーです。Refinitivは、190カ国で4万余りの企業・機関、40万を超える利用者を擁し、世界全体で金融にかかわる市場参加者を支えています。お客様が自信を持って重要な投資や取引、リスク判断を実行できるように、情報とインサイト、テクノロジーを提供しています。独自のオープン・プラットフォームとクラス最高のデータおよび専門知識を組み合わせることで、選択と機会に結び付け、お客様とパートナーの皆様のパフォーマンス、革新、成長を促進してまいります。詳しくはウェブサイトをご参照ください。 https://www.refinitiv.com/ja
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